Laboralmente hay, al menos, cuatro hitos importantes anuales que pueden asociarse claramente a la lucha sindical por los derechos de los trabajadores de los ultimos, no se... 60 años.
Dos de ellos, si uno tiene la suerte de trabajar en blanco, tienen una priodicidad relativamente estable. Cada 6 meses hay un aguinaldo, momento grato si los hay. Los otros dos pueden amalgamarse en uno solo si la suerte no nos acompaña. El primero de ellos, ya lo habras imaginado, es "Las vacaciones", pero existe un cuarto, poco valorado pero no por ello menos reconfortante....
Las vacaciones del Jefe
Poco voy a describir el regocijo que generan e invito a cada lector a cerrar los ojos durante 30 segundos e imaginarse ese momento. Desde ya que si vos sos el jefe lamento informarte que ambos acontecimientos son el mismo por definicion.
Cuestion que hoy, luego del trasnocheo de ayer para terminar las cosas de ultimo momento, llego al trabajo con una sonrisa y dedico mi merecida primer hora a recorrer los blogs y visualizo en mi mente a mi jefe en el avion que lo llevara a su destino vacacional...
En la recorrida encuentro este post de artemio, que me derivo a este de Olivera sobre el IPC y las prepagas. Sorpresa grande cuando senti despertar dentro de mi, luego de leerlo, al Elemaco Ñoño...Bahh, a quien quiero engañar...nunca duerme, ni siquiera con las baterias de farmacos que me receta la doctora List.
Basicamente, Olivera considera que el aumento implicito en el sistema de copagos es equivalente al del otro que, por no occurrirseme un nombre mejor, llamare "sin copagos".
La logica que utiliza es la siguiente. En Valor presente las dos opciones deben ser "actuarialmente" equivalentes para la firma. Descuentan ambos flujos de pagos de ambas alternativas y debe ser igual, Si no me pongo demasiado quisquilloso, hasta aca le doy a razon.
Por transitividad, Olivera brinda al consumidor de una capacidad de calculo equivalente a la del equipo de actuarios de..mmm...Osde y considera que la equivalencia debe sostenerse porque de otra manera habria un movimiento masivo hacia uno de los dos sistema.
Con ello concluye que la inflacion implicita en ambos metodos es equivalente, 22% y que no debe imputarse escalonadamente.
La cuestion es que no estoy de acuerdo. ¿Porque? Primero un poco de zaraza y despues unos ejemplitos.
Por un lado, aun siendo iguales en valor presente ambas alternativas para las firmas, nada garantiza que el costo asociado para el consumidor sea el mismo. ¿Porque? porque sus flujos de fondos tienen distintos esquemas de riesgo, ingresos (costo para el consumidor, que es lo que mide el IPC) y gastos.
Por otro lado, aun siendo el valor presente igual para el consumidor, el IPC no mide los precios en valor presente. Yo no aumento la medición del precio del tomate de hoy porque se que en septiembre va a ser mas caro. El IPC mide cuanto gasta el consumidor en cada mes. Cuanto le costo, en ESE mes, ir al medico...Este ultimo termina ahí. Ahora un poco más de ñoñes con lo primero.
La alternativa de copago frente a la de no copago tiene al menos dos efectos
1) Reduce el “Moral Hazard“, o sea, se espera que, en promedio, el usuario de la prepaga ira menos al medico, evitando esas consultas que hace simplemente porque no las tiene que pagar.
2) Funciona como una cobertura para las prepagas, o sea, ahora cobrara mas cuando tenga que incurrir en mas gastos y menos cuando deba gastar menos o sea, pagar menos prestaciones.
Entonces se comparan las dos alternativas que se suponen deben ser iguales. Sin copago el flujo descontado es:
Dos de ellos, si uno tiene la suerte de trabajar en blanco, tienen una priodicidad relativamente estable. Cada 6 meses hay un aguinaldo, momento grato si los hay. Los otros dos pueden amalgamarse en uno solo si la suerte no nos acompaña. El primero de ellos, ya lo habras imaginado, es "Las vacaciones", pero existe un cuarto, poco valorado pero no por ello menos reconfortante....
Las vacaciones del Jefe
Poco voy a describir el regocijo que generan e invito a cada lector a cerrar los ojos durante 30 segundos e imaginarse ese momento. Desde ya que si vos sos el jefe lamento informarte que ambos acontecimientos son el mismo por definicion.
Cuestion que hoy, luego del trasnocheo de ayer para terminar las cosas de ultimo momento, llego al trabajo con una sonrisa y dedico mi merecida primer hora a recorrer los blogs y visualizo en mi mente a mi jefe en el avion que lo llevara a su destino vacacional...
En la recorrida encuentro este post de artemio, que me derivo a este de Olivera sobre el IPC y las prepagas. Sorpresa grande cuando senti despertar dentro de mi, luego de leerlo, al Elemaco Ñoño...Bahh, a quien quiero engañar...nunca duerme, ni siquiera con las baterias de farmacos que me receta la doctora List.
Basicamente, Olivera considera que el aumento implicito en el sistema de copagos es equivalente al del otro que, por no occurrirseme un nombre mejor, llamare "sin copagos".
La logica que utiliza es la siguiente. En Valor presente las dos opciones deben ser "actuarialmente" equivalentes para la firma. Descuentan ambos flujos de pagos de ambas alternativas y debe ser igual, Si no me pongo demasiado quisquilloso, hasta aca le doy a razon.
Por transitividad, Olivera brinda al consumidor de una capacidad de calculo equivalente a la del equipo de actuarios de..mmm...Osde y considera que la equivalencia debe sostenerse porque de otra manera habria un movimiento masivo hacia uno de los dos sistema.
Con ello concluye que la inflacion implicita en ambos metodos es equivalente, 22% y que no debe imputarse escalonadamente.
La cuestion es que no estoy de acuerdo. ¿Porque? Primero un poco de zaraza y despues unos ejemplitos.
Por un lado, aun siendo iguales en valor presente ambas alternativas para las firmas, nada garantiza que el costo asociado para el consumidor sea el mismo. ¿Porque? porque sus flujos de fondos tienen distintos esquemas de riesgo, ingresos (costo para el consumidor, que es lo que mide el IPC) y gastos.
Por otro lado, aun siendo el valor presente igual para el consumidor, el IPC no mide los precios en valor presente. Yo no aumento la medición del precio del tomate de hoy porque se que en septiembre va a ser mas caro. El IPC mide cuanto gasta el consumidor en cada mes. Cuanto le costo, en ESE mes, ir al medico...Este ultimo termina ahí. Ahora un poco más de ñoñes con lo primero.
La alternativa de copago frente a la de no copago tiene al menos dos efectos
1) Reduce el “Moral Hazard“, o sea, se espera que, en promedio, el usuario de la prepaga ira menos al medico, evitando esas consultas que hace simplemente porque no las tiene que pagar.
2) Funciona como una cobertura para las prepagas, o sea, ahora cobrara mas cuando tenga que incurrir en mas gastos y menos cuando deba gastar menos o sea, pagar menos prestaciones.
Entonces se comparan las dos alternativas que se suponen deben ser iguales. Sin copago el flujo descontado es:
Y con copago es este:
Hay 3 detalles. 1) El ingreso es conocido en el primer caso, y estimado en el segundo, porque dependera de cuanto pague de copago el cliente 2) El gasto es estimado en los dos casos, pero en el primero es independiente del ingreso y en el segundo esta correlacionado positivamente, y sera probablemente menor por el menor Riesgo Moral 3) la mayor correlacion en el segundo caso hace que la tasa de descuento q sea menor a la r, por la cobertura. Lo opuesto pasa con la tasa de descuento del cliente, que es quien asume mas riesgo.
Buenisimo, ahora, que tiene que ver todo esto con el INDEC y el IPC. De todo ese mengunje de cuentas que resolvera las prepagas (y, ponele si queres, tambien los consumidores) lo unico que mirara el INDEC son las I, los ingresos de las firmas que son a su vez los gastos de los consumidores…
Nada asegura que los I para cada periodo, o la diferencia entre el primero del año y el ultimo del año sean iguales en los dos casos, ergo nada garantiza que las mediciones de inflación sean iguales. Ergo las dos alternativas no son equivalentes y es correcto que el INDEC mida el aumento escalonadamente.
Ojo, hay que aclarar que las dos alternativas son servicios distintos de prepaga, no se si mejores o peores sino distintos, con combinaciones distintas de “riesgo-retorno”, dependera de cuanto use cada uno el servicio para saber cual va a elegir
Saludos de un Elemaco añoñado.
